Торговая стратегия, основанная на индикаторе Ишимоку.

   Индиактор Ишимоку Кинко Хайо был разработан японским аналитиком Хосодой, для прогнозирования движения фондового рынка Японии. Однако достоинства этого индикатора позволили с успехом применять его и на других рынках, в частности - использовать его торговые сигналы для рынка ФОРЕКС. Индикатор состоит из 5 линий, построенных по 3-м временным интервалам. На рисунке представлен график курса новозеландского доллара за конец 2005 года с нанесённым на него Индикатором Ишимоку.

    Рассмотрим линии индикатора.

   Tenkan-sen (красная линия) показывает среднее значение цены за первый промежуток времени, определяемый как сумма максимума и минимума за это время, деленная на два.

   Kijun-sen (синяя линия) показывает среднее значение цены за второй промежуток времени.

    Senkou Span A (жёлтая линия) показывает середину расстояния между предыдущими двумя линиями, сдвинутую вперед на величину второго временного интервала.

   Senkou Span B (коричневая линия) показывает среднее значение цены за третий временной интервал, сдвинутое вперед на величину второго временного интервала.

   Chinkou Span (зелёная линия) показывает цену закрытия текущей свечи, сдвинутую назад на величину второго временного интервала.

   Расстояние между линиями Senkou штрихуется на графике разным цветом в зависимости от того, какая из линий Senkou находится выше и называется "Облаком".
   Хосода анализировал фондовые рынки на недельных интервалах, поэтому использовал для размерности величины естественных циклов: (9,26,52), т.е. 2 месяца, полгода, год. Как оказалось эти же размерности неплохо работают и на дневных интервалах. 
   Несмотря на кажущуюся громоздкость, индикатора Ишимоку все его линии имеют чёткий и конкретный смысл.
   Tenkan-sen, Kijun-sen и линии Senkou Span, - это уровни 50% отката на различных временных интервалах. Так как согласно положениям технического анализа откат больше, чем на половину считается серьёзным сигналом о прекращении или даже смене тренда, эти линии позволяют динамически отслеживать уровни этих откатов, т.е. возможные величины коррекций тренда. Они составляют набор уровней поддержки/сопротивления различной силы.
   Аналогом данных линий можно считать набор скользящих средних, однако линии Ишимоку имеют существенное преимущество перед стандартными "мувингами": они не имеют эффекта запаздывания и мгновенно реагируют на изменение цены. При этом сохраняя все положительные свойства скользящих средних: возможность использования для сопровождения позиций скользящим стопом, сигналы даваемые при взаимном пересечении Chinkou-span совместно с графиком цены, выступает в качестве аналога широко распространённого индикатора Momentum, являющегося разницей текущей цены с предыдущей n2 интервала назад. Но при этом она опять же гораздо более информативна, чем Momentum, так как угол её наклона при пересечении с ценой указывает на силу сигнала, в отличие от простого нуля у Momentum, а отбой от цены даёт дополнительный сигнал на открытие позиций.
   В результате можно констатировать, что индикатор Ишимоку представляет собой, законченную торговую стратегию, включающую в себя, указатель тренда и флэта, уровни возможных коррекций, линии поддержки и сопротивления плюс осциллятор, не имея при этом многих негативных свойств индикаторов аналогичных, составляющих Ишимоку линиям.
   Торговые сигналы Индикатора Ишимоку:

   Отбой цены от линий Tenkan-sen, Kijun-sen или одной из линий Senkou. Сделка в сторону отбоя цены.

   Отбой Chinkou-span от цены. Открытие позиций, - в сторону отбоя.

Пересечение Chinkou-span графика цены. Если пресечение снизу вверх, - покупать, если сверху вниз, - продавать. Сила сигнала тем больше, чем больше угол, под которым Chinkou-span пересекает график цены. Если Chinkou пересекает цену ровно, слева направа, то это флэт и сила этого сигнала невелика.

   Пересечение Tenkan-sen и Kijun-sen. Если Tenkan пересекает Kijun снизу вверх, это - "золотой крест", сигнал к покупке. Если сверху вниз, - "мёртвый крест", сигнал к продаже.

   Горизонтальные Tenkan-sen и Kijun-sen говорят о флэте на рынке в масштабах их размерности.

   Нахождение цены в "облаке", т.е. между Senkou Span A и Senkou Span B. Это означает, что рынок стал безтрендовым и от торговли следует воздержаться, либо, при достаточной ширине "облака", открывать позиции при отбое от одного края по направлению к другому.

   Пробой ценой Senkou Span B и выход из "облака". Открывать позиции в направлении пробоя.

   Пересечение Senkou Span A и Senkou Span B. Позволяет прогнозировать вероятное направление тренда в будущем. Если Senkou Span A пересекла Senkou Span B снизу вверх, то ожидается восходящий тренд, если сверху вниз, - нисходящий.

   "Сигнал трёх линий": на растущем рынке картина следующая: график цены, под ним - Tenkan-sen, под ним Kijun-sen, под ним - "облако". На падающем рынке всё наоборот: сверху "облако", под ним - Kijun-sen, ниже - Tenkan-sen, ещё ниже - цена. "Сигнал трёх линий" указывает на устойчивый тренд и позволяет присоединиться к нему, если трейдер этого не успел сделать раньше.

   При работе с Индикатором Ишимоку следует так же дополнительно использовать свечной анализ.

Использование торговых сигналов Ишимоку:

   К самым значительным торговым сигналам Ишимоку относят пересечения цены и линии Сенкоу-Спен "B". Если цена пересекает Сенкоу-Спен "B" сверху вниз, то подается сигнал на продажу, если снизу вверх, то на покупку. Этот сигнал Ишимоку усиливается, если цены выходят за границы облака Сенкоу-Спен. Система похоже на классическую стратегию пресечения ценой своей скользящей средней.

   Сигналы Ишимоку во время флэтового состояния рынка возникают, когда цены находятся внутри облака Ишимоку. При пересечении короткой линией Тенкан-Сен снизу вверх долгосрочной линии Киджун-Сен подается сигнал на покупку. Пересечение короткой линией Тенкан-Сен сверху вниз долгосрочной линии Киджун-Сен является сигналом на продажу. Этот тип сигнала Ишимоку является слабым, если цены находятся в облаке. Вход вверх можно осуществлять, если цены находятся у нижней границы облака, а вниз, если они находятся у верхней границы облака. При этом считается, что облако должно быть достаточно широким. Система похожа на классическую стратегию пересечения двух скользящих средних.

   При использовании Ишимоку внутри торгового диапазона считается, что если цены находятся в облаке и Тенкан-сен направлена вверх, то происходит движение к верхней границе диапазона, если вниз, то к нижней, а если она движется параллельно оси времени, то цены стоят на месте. Поэтому стратегия Ишимоку может строиться на развороте Тенкан-сен. При развороте вверх - покупка, при развороте вниз - продажа, если цены находятся внутри облака.

   Ситуация, когда краткосрочная и среднесрочная линии тренда (Тенкан-Сен и Киджун-Сен) станут параллельны друг другу и параллельны линии Сенкоу- Спен "B", означает развитие на рынке устойчивого тренда. Считается, что при коррекции цены и откате до одной из этих линий Ишимоку дает сигнал добавлять к позиции или восстанавливать позицию по тренду. В восходящем тренде необходимо чтобы сверху была Тенкан-Сен, посередине - Киджун-Сен, а снизу - Сенкоу-Спен В. В нисходящем наоборот: сверху - Сенкоу-Спен "B", посередине - Киджун-Сен и снизу - Тенкан-Сен.

Когда цена находится внутри облака, если Чинкоу-Спен пересекает цену снизу вверх, это дает сигнал на покупку. Если Чинкоу-Спен пересекает цену сверху - вниз, то дается сигнал на продажу. При этом автор методики рекомендовал ставить стоп за противоположной границей облака. Если осуществляется покупка, то под нижней границей, соответственно для продажи - над верхней границей. Целью торговли является уровень внутри облака, отстоящий от границы примерно на 10-20%, на этом уровне выставляются ордера по взятию прибыли. Кроме того, позиция закрывается и в случае получения любого обратного сигнала (если развернется Тенкан-Сен или график цены пересечет Чикоу-Спен в обратную сторону, либо пересечение ценой Сенкоу-Спен "А" или "B").

   Сенкоу-Спен "А" и Сенкоу-Спен "B", о которых говорилось в описании индикатора Ишимоку, образуют соответственно сопротивление и поддержку рынку, который находится внутри облака. Когда рынок находится ниже облака, то Сенкоу-Спен "B" (нижняя граница) образует первое сопротивление, а Сенкоу-Спен "А" (верхняя линия) - второе сопротивление. Когда цена находится выше облака, то первой поддержкой становится Сенкоу-Спен "А", а второй - Сенкоу-Спен "B".

   Самостоятельным торговым сигналом Ишимоку является направление Тенкан-Сен. Если она направлена вверх, то идет восходящий тренд, если вниз, то нисходящий тренд. Если параллельно – то флет. Поэтому в некоторых случаях, можно входить и выходить из рынка после изменения направления Тенкан-Сен.

   Линия Сенкоу-Спен "B" используется для установки стоп-приказов.

Примечания:

   Во всех случаях пересечением считается пересечение линии индикатора и линии цены закрытия.

   В качестве переменных параметров Ишимоку иногда применяются уменьшенные вдвое, т.е. 5, 13, 26. На форумах встречаются рекомендации по следующим параметрам Ишимоку: Для графиков от 15 минут до часа 15, 60, 120. Для графиков от часа до дня 12, 24, 120. для дневных графиков 9, 26, 52.

   Считается, что Ишимоку лучше всего работает на графиках с таймфреймом больше дня.

   Достаточно часто использование сигналов входа и выхода сочетают с другими (не относящимися к Ишимоку) техниками выставления стопов и лимитов (поддержки и сопротивления, фибо-линии границы трендов каналов и т.д.).

   Достоинства: Ichimoku позволяет с некоторой точностью отделить тренд от флета. И, как многие считают с большой вероятностью откусить часть тренда.
   Линии Ichimoku моментально реагируют на появление новых экстремумов и соответственно, не запаздывают как скользящие.

   Недостатки: Есть мнение, что Индикатор Ichimoku плохо работает во флэте, особенно если флэт "узкий".

   P.S.   Безусловно, столь широкий набор сигналов данного индикатора требует определённого опыта и аккуратности при его использовании, однако высокая доходность торговых систем, построенных на его основе, с лихвой компенсирует усилия, затраченные на его изучение.

   Вероятность выигрыша против проигрыша - примерно 4 к 1, если Вы будете использовать свечной анализ и закрывать позиции при появлении фигур окончания движения и разворота, а не просто ждать уровня цели. Надеюсь, что после этого объяснения Вы сами для себя решите: нужен ли Вам этот индикатор и стоит ли тратить время на его изучение, возможно, что Вы сейчас скажете, нет, а, поработав на рынке года три, поймете, в чем прелесть данного метода. Дело в том, что большинство начинающих трейдеров на первое место ставят доходность, а данный индикатор гарантирует надежность (конечно, с учетом соответствующих правил управления капиталом и фундаментального анализа). - тот показатель, который ценят нормальные инвесторы.